Le Fonds alternatif de situations spéciales Pender a rapporté un gain de 5,8 %1 au T1, prenant ainsi les devants sur l’indice composé S&P/TSX, lequel s’est avancé de 4,0 % pendant le trimestre. La transition brutale qui s’est opérée entre l’optimisme qui régnait en début d’année à la volatilité qui domine maintenant les marchés a probablement été le facteur le plus déterminant du T1.

Chers porteurs et porteuses de parts, Le Fonds alternatif à rendement absolu Pender a affiché un rendement de 1,8 %1 en mars pour établir son cumul annuel à 3,1 %. La guerre déclenchée par les États-Unis et Israël contre l’Iran et l’augmentation des taux de rendement causée par la peur de l’inflation ont été les événements dominants sur le marché. Par ailleurs, le mois a été négatif pour les actifs risqués, y compris pour les marchés du crédit, en raison notamment de la hausse modeste des

Les marchés ont été volatils au cours du trimestre, et les petites entreprises technologiques canadiennes en ont fait les frais. L’indice S&P/TSX Info-T a connu son départ le moins reluisant de l’histoire récente dû à la peur grandissante des perturbations que pourrait causer l’IA et à la prétendue « SaaSPocalypse », et ce, même si l’indice composé S&P/TSX a atteint un sommet record frôlant les 34 5001.

The first quarter of 2026 was marked by significant volatility that continues to reverberate across global markets. The backdrop has been characterized by pronounced dispersion across equity sectors and individual stocks. The global economy entered 2026 following a 2025 "soft landing" supported by AI spending and fiscal stimulus, but Q1 brought heightened geopolitical risks alongside […]

Les parts de catégorie F du Fonds univers obligataire Pender ont affiché un rendement de 1,1%1 au premier trimestre de 2026, prenant ainsi les devants sur l’indice de référence par une marge relative de 0,9 %. Suivant la hausse des taux au Canada et aux États-Unis, les titres bien cotés ont moins bien tiré leur épingle du jeu pendant la période, à l’instar de certains titres de sociétés, comme les obligations convertibles d’Esperion et Meritage Homes.

Market Environment – (More) Energy Shocks and the Prevalence of the US Economy March delivered a blunt reminder that geopolitics can reprice markets faster than fundamentals. The optimism that carried US small and mid-caps to outperformance in the early weeks of 2026 gave way to a more difficult backdrop as instability in the Middle East […]